Provisionnement pour risques de particuliers et des professionnels
Les avantages d'un provisionnement bien maîtrisé
Le provisionnement est un élément essentiel d'information pour les autorités de contrôle qui y perçoivent la santé financière d'une compagnie. Toutefois, en plus de répondre aux exigences réglementaires, le provisionnement représente bien plus pour une compagnie d'assurances.
L'assurance des risques de particuliers et des professionnels recouvre une vaste gamme de produits d'assurance incluant des éléments aussi différents que l'assurance automobile et l'assurance emprunteur. Néanmoins, tous ces produits sont confrontés aux même nécessités : réduction des coûts et amélioration de la qualité des services, tout en préservant compétitivité et rentabilité. Le provisionnement permet au management des compagnies d'assurances de suivre la rentabilité d'un segment, d'en dégager des tendances et ainsi d'anticiper l'évolution future des ratios d'équilibre technique. La relation forte unissant le provisionnement et tarification permet alors au management de réagir rapidement et de maintenir l'écart avec la concurrence.
Une offre complète
En associant des solutions logicielles innovantes, des techniques de pointe et une exposition au marché sans égale, EMB est bien placé pour délivrer un avis d'expert sur le niveau de provisionnement d'un portefeuille. Notre approche fondée sur le transfert de connaissances joue ici à sa pleine mesure, que ce soit dans le cadre de revues indépendantes de provisionnement ou par le biais du support technique que nous apportons en complément de notre logiciel de provisionnement, EMB ResQ.
Copie d'écran d' EMB ResQ présentant le développement des sinistres payés en pourcentage des sinistres ultimes estimés pour les trimestres de survenance de 2002 T1 à 2004 T4.
Une approche à la pointe de la technique actuarielle
L'assurance est devenue un marché en constante évolution, présentant sans cesse de nouveaux besoins auxquels les techniques employées par EMB permettent de répondre. Ainsi, les compagnies souhaitent de plus en plus obtenir une meilleure compréhension de leurs engagements futurs en quantifiant, au-delà du Best Estimate, l'incertitude qu'il existe autour de cette estimation. EMB a anticipé ce besoin et, en incluant le bootstrap dans son logiciel de provisionnement EMB ResQ, a offert aux utilisateurs la possibilité de quantifier rapidement et facilement la volatilité de leurs provisions tout en facilitant la communication de leurs résultats grâce aux multiples sorties graphiques et chiffrées. Enfin, l'ensemble des informations issues d' EMB ResQ peuvent alimenter directement votre modèle interne de risques, qu'il soit conçu ou non avec notre logiciel de modélisation financière : EMB Igloo.
Copie d'écran d' EMB ResQ présentant le développement des sinistres payés pour l'exercice 2004. Le cône bleu délimité par des pointillés représente, pour chaque échéance, lle quantile à 75%.
D'un point de vue économique, l'efficacité d'un programme de réassurance joue un rôle primordial dans la rentabilité d'un segment. Notre approche, chez EMB, consiste à mener une analyse stochastique séparée du comportement de la sinistralité attritionnelle et des sinistres graves en raison de leur importance, leur duration, leur impact historique sur le portefeuille. Cette approche nous permet d'appliquer les programmes de réassurance les plus complexes et de nous assurer que les récupérations anticipées correspondent effectivement à la réalité économique de la compagnie. Elle permet aussi un traitement cohérent des sinistres graves qui permet de quantifier la volatilité que ces derniers font porter sur la rentabilité de l'ensemble d'un segment.
Méthodes de provisionnement appliquées aux risques de particuliers et des professionnels
Appliquer la bonne méthode aux bonnes données
La fiabilité de l'estimation issue de toute méthode de provisionnement est directement dépendante de la qualité des données sous-jacentes. En conséquence, une partie non-négligeable d'une étude de provisionnement doit être menée en amont de l'application de la méthode pour séparer les données en groupes homogènes basés principalement sur les différentes branches d'activité et la nature des sinistres. Comme on peut l'imaginer, un sinistre vol en assurance auto, dont le développement est relativement court, a de forte chance de ne pas se comporter de la même manière qu'un sinistre corporel qui peut classiquement prendre plus de 6 ans avant d'être réglé.
Une fois cette tâche préliminaire réalisée, des méthodes actuarielles classiques, telles que la méthode de Chain Ladder, peuvent être appliquées aux nombres de sinistres, aux sinistres payés et aux sinistres survenus pour obtenir une première estimation du développement des sinistres, basée sur l'hypothèse que les cadences de développement historiques sont représentatives des cadences de développement futures. Quel que soit le volume de travail généré par la préparation des données, aucune méthode ne devrait être appliquée aveuglément ou sans compréhension des principaux éléments qui peuvent influer sur la projection.
En présence de sinistres graves, la volatilité des cadences de développement peut être considérablement accrue, ce qui réduit la pertinence d'une approche de type Chain Ladder. Dans ce cas, il peut être avantageux d'écrêter les sinistres à un montant adéquat afin d'étudier un triangle qui soit plus stable et d'analyser séparément le comportement des sinistres graves en excédent de ce montant, le résultat des deux analyses étant ensuite agrégé.
Quels sont les éléments qui influencent les résultats ?
Des mesures de diagnostic telles que la fréquence des sinistres, le coût moyen des sinistres ou le burning cost sont couramment utilisées par les praticiens pour s'assurer que les résultats produits par les différentes méthodes sont raisonnables. Le suivi de ces indicateurs à un niveau de détail fin permet aussi aux praticiens de suivre les éléments déterminants de la rentabilité des divers segments et de repérer des tendances dans les données. Lorsque l'historique de données est peu profond, ou lorsque les données sont encore relativement immatures pour les années de développement les plus récentes, ces méthodes peuvent être complétées par d'autres méthodes telles que Cape Cod ou Bornhuetter-Ferguson.
Benchmark
Dans les situations où l'historique de sinistralité n'est pas disponible, ou que le volume d'affaires en portefeuille est faible, il peut être intéressant d'avoir recours à des benchmarks. Ces benchmarks peuvent être utilisés pour fournir une cadence de développement à l'ultime (pour les payés, par exemple) ou pour sélectionner des valeurs espérées (loss-ratios, par exemple) pour les différentes mesures de diagnostic évoquées précédemment, en se basant sur la connaissance du marché et en procédant par analogie avec des portefeuilles similaires.
Réassurance et sinistres graves
Les sinistres graves constituent un problème particulier pour tout exercice de provisionnement, car ils présentent généralement un développement plus long et une volatilité accrue par rapport aux sinistres attritionnels. Dans ce contexte, EMB adopte une approche innovante basée sur l'étude des sinistres graves à un niveau individuel et agrégé.
Notre méthode d'écrêtement permet de mener indépendamment la modélisation de sinistres dont les caractéristiques sont similaires. Une fois l'étude de la sinistralité ultime brute effectuée, il reste à prendre en compte les divers programmes de réassurance. L'utilisation de notre logiciel de modélisation financière EMB Igloo permet alors de modéliser individuellement les sinistres graves et d'estimer finement le risque et la volatilité induite par ces sinistres, tout en modélisant exactement la manière dont ces sinistres peuvent être absorbés par le programme de réassurance.
Notre modèle stochastique peut être calibré à partir d'analyses de la sinistralité brute agrégée, de l'historique des sinistres graves du portefeuille, de benchmarks développés lors de nos études, ou de contraintes qui peuvent être tirées de l'étude de la sinistralité attritionnelle.
La projection de sinistres individuels permet de prendre en compte correctement l'effet de programmes de réassurance complexes en évitant d'avoir recours à des hypothèses simplificatrices, surtout lorsque l'on est en présence de priorités, de portés, de clauses d'indexations et de franchises aggregate qui peuvent fluctuer d'une tranche à une autre.
Ce qu'EMB peut vous apporter
Revue indépendante des provisions techniques
Que ce soit dans le contexte des fusions & acquisitions, ou pour obtenir un avis indépendant, EMB peut mener une revue complète des provisions techniques de toutes les branches d'activité en IARD. Cette étude peut inclure une étude de l'effet de la réassurance et la quantification de la volatilité des estimations fournies.
Suivi régulier de la rentabilité d'un portefeuille
Dans le cadre d'un suivi de la rentabilité d'un portefeuille ou d'un segment, EMB propose de mener une revue régulière des provisions techniques pour permettre une mise en évidence précoce des tendances dans le développement de la sinistralité et vous permettre de réagir en conséquence. Une revue exhaustive peut commencer depuis le traitement des données initiales, inclure une analyse complète des programmes de réassurance et étudier la volatilité des estimations de provisions.
Nous nous attachons à communiquer clairement les résultats de nos études. Ainsi, la tenue de réunions intermédiaires de suivi de notre avancement et de nos résultats fait partie intégrante de notre démarche de projet.
Revue des méthodes de provisionnement ad-hoc développées par les compagnies
EMB peut effectuer une revue indépendante des méthodes de provisionnement développées en interne par les compagnies d'assurances et de réassurance, et conseiller ces dernières sur les meilleures pratiques du marché ainsi que sur la manière de faire évoluer ces méthodes internes. Une fois encore, nous apportons une importance toute particulière à la communication claire des différents concepts.
Formation
Nous proposons des séances de formations spécifiquement dédiées à nos logiciels dont le logiciel de provisionnement, EMB ResQ. Ces formations sont adaptées en fonction de l'auditoire. Lors de ces formations, nous examinerons toutes les tâches, depuis la manière d'organiser les données jusqu'à la création de rapports, tout en étudiant les particularités des différentes méthodes de développement inclues dans ce logiciel.
Par ailleurs, EMB fournit aussi des formations techniques et en particulier sur les techniques de provisionnement employées en assurance des risques de particuliers et des professionnels. Ces formations s'attachent à introduire la méthode Chain Ladder, les études de type fréquence/ coût moyen, et délivrent des conseils sur les meilleures pratiques à observer.
Toutes nos offres ont en commun ce qui fait notre philosophie : développer des relations de long terme avec nos clients qui soient basées sur le transfert des connaissances. Ce transfert de connaissances permet à vos équipes de s'approprier les méthodes mises en œuvre et nous stimule pour continuer à développer des approches innovantes.