Protection du bilan
La modélisation financière permet d'approcher la problématique de la gestion des risques portés au bilan de manière quantitative, objective et méthodique. La modélisation financière permet de mesurer l'impact que des stratégies alternatives pourraient avoir sur votre activité. Il devient alors relativement aisé de déterminer la stratégie de diversification des risques faisant la meilleure utilisation des fonds propres.
De cette façon, la modélisation permet de mettre en perspective l'intérêt que pourraient apporter certaines options stratégiques au titre desquelles figurent :
• La couverture en réassurance,
• L'utilisation d'une captive de réassurance,
• Le transfert alternatif de risque (dont titrisation),
• La diversification du portefeuille (branches ou territoires),
• Le transfert de portefeuille.
Cette analyse ne permet pas, seule, de déterminer quelle stratégie adopter, car ce choix fait aussi intervenir d'autres facteurs propres à la compagnie (aversion au risque, objectifs à court/ moyen/ long terme). Cependant, cette démarche présente l'avantage de fournir des éléments techniques fiables sur lesquels la décision pourra se fonder.